Das 1722 nach dem Vorbild der Franckeschen Stiftungen im damals preußischen Halle gegründete Militärwaisenhaus war ursprünglich ein Fachwerkbau. Nach dem siebenjährigen Krieg im Jahr 1771 bis 1777 beauftragte Friedrich der Große den Architekten Karl von Gontard mit einem mit steinernen Allegorien über dem Portal und reichem Puttenschmuck verzierten Neubau im Stil des preußischen Spätbarock. Das Treppenhaus im Mittelrisalit mit der großen Kuppel zählt zu den herausragenden architektonischen Besonderheiten Potsdams.